硅基OLED是在硅背板（CMOS驅動(dòng)）上制造OLED器件，是半導體產(chǎn)業(yè)與面板產(chǎn)業(yè)的融合產(chǎn)品，特征為超小尺寸、超高像素密度（PPI）、高亮度，能夠削弱“紗窗效應”，高度契合AR、VR等近眼顯示新場(chǎng)景。

　　圖源：奧雷德招股書(shū)

　　蘋(píng)果的MR頭顯曾一度為硅基OLED（Micro OLED）的發(fā)展打開(kāi)想象空間，頭部企業(yè)紛紛入局。由于硅基OLED技術(shù)難度大，門(mén)檻極高，目前能穩定量產(chǎn)的公司屈指可數。全球范圍內，SONY、LGD處于第一梯隊，國內京東方、視涯科技基本位于第二梯隊。SONY是全球硅基OLED的主要供應商，是蘋(píng)果MR的供應商，韓廠(chǎng)三星、LG Display（LGD）預計2024年加入蘋(píng)果MR供應鏈。LGD正與SK海力士等半導體公司合作研發(fā)用于MetaXR（延展實(shí)境）裝置。三星今年5月以2.18億美元價(jià)格收購美國硅基OLED顯示器制造商eMagin。此外，它正在忠清南道牙山建設一條微型OLED試產(chǎn)線(xiàn)，并通過(guò)與三星電機組成專(zhuān)業(yè)團隊，致力于為三星電子開(kāi)發(fā)XR設備。同時(shí)，國內企業(yè)投擴產(chǎn)熱情不減，主要面向消費市場(chǎng)。

　　國內Micro OLED廠(chǎng)商布局情況

　　今年6月6日，千呼萬(wàn)喚始出來(lái)，蘋(píng)果發(fā)布了研發(fā)7年的首款MR頭顯Apple Vision Pro，但3499美元（近25000元）的價(jià)格有點(diǎn)讓人“下不去手”“看不上眼”。蘋(píng)果Vison Pro的物料成本在1500美元左右，其中兩片硅基OLED顯示屏成本占據了近一半，約700美元。9月，分析師郭明錤稱(chēng)蘋(píng)果MR頭顯在2024年的出貨量為40-60萬(wàn)臺，而早在6月初，集邦咨詢(xún)更是預計僅有約20萬(wàn)臺，都明顯低于市場(chǎng)預期的100萬(wàn)臺。這無(wú)疑為硅基OLED的發(fā)展蒙上了一層陰霾。

　　圖源：Apple官網(wǎng)

　　來(lái)源：Wellsenn XR

　　10月31日，京東方發(fā)布公告稱(chēng)，決定終止對“對云南創(chuàng )視界光電增資并建設12英寸硅基OLED項目”募集資金10億元投入，并將資金變更至“京東方第6代新型半導體顯示器件生產(chǎn)線(xiàn)項目”資本性支出。京東方表示，由于硅基OLED行業(yè)處于快速發(fā)展前期，技術(shù)創(chuàng )新層出不窮，公司基于對技術(shù)工藝和市場(chǎng)需求不斷變化的風(fēng)險考慮，尚未安排項目第二階段及第三階段啟動(dòng)。“京東方第6代新型半導體顯示器件生產(chǎn)線(xiàn)項目”主要為VR顯示面板、Mini LED直顯背板等高端顯示產(chǎn)品，其中VR顯示面板主要采用LTPO技術(shù)。京東方的“改張易弦”無(wú)疑加劇了行業(yè)對硅基OLED未來(lái)不確定性的擔憂(yōu)。

　　資料來(lái)源：京東方公告

　　AR/VR雖然受到越來(lái)越多人關(guān)注，但發(fā)展依然緩慢。IDC數據顯示，2023年第二季度全球AR/VR頭顯出貨量連續第四季度下降，出貨量同比下降44.6%。CINNO Research數據顯示，2023年第三季度國內VR消費級市場(chǎng)低迷，銷(xiāo)量合計10.0萬(wàn)臺，同比銷(xiāo)量下滑28.9%，環(huán)比下滑35.5%。11月7日，字節跳動(dòng)旗下XR業(yè)務(wù)部門(mén)PICO舉行了一場(chǎng)全員會(huì )議，10分鐘時(shí)間宣布了組織架構調整、人員變動(dòng)等大量信息，此次變動(dòng)裁員300余名員工。關(guān)于此次調整，PICO坦承目前XR（擴展現實(shí)）行業(yè)仍處于早期探索階段，在產(chǎn)品體驗、用戶(hù)習慣、生態(tài)建設等方面面臨著(zhù)諸多挑戰。

　　資料來(lái)源：CINNO Research

　　XR的發(fā)展不會(huì )一蹴而就，XR顯示的技術(shù)路線(xiàn)之爭自然持續。根據群智咨詢(xún)統計，2022年XR頭顯用面板以Fast-LCD為主，占比高達94%。年初有消息稱(chēng)，蘋(píng)果和Meta正在國內尋找Micro LED微顯示器件，并已在多家公司下了數筆訂單，用于A(yíng)R眼鏡的概念驗證（POC）。Micro LED在對比度、反應性、壽命、省電等諸多性能表現上優(yōu)于硅基OLED，但目前Micro LED處于發(fā)展初期，存在全彩化技術(shù)瓶頸，巨量轉移工藝成熟度不足，難以量產(chǎn)，還有許多挑戰待克服。但是，未來(lái)Micro LED發(fā)展成熟后，存在替代硅基OLED市場(chǎng)的可能，除非硅基OLED足夠便宜。

　　圖源：AR圈

　　總的來(lái)看，硅基OLED目前面臨需求下行以及潛在技術(shù)路線(xiàn)的競爭，前路曲折。不過(guò)，水大魚(yú)大，XR行業(yè)的未來(lái)無(wú)疑是光明的，IDC預測市場(chǎng)將在2024年反彈，同比增長(cháng)46.8%，PICO也表示對行業(yè)“充滿(mǎn)信心”，硅基OLED仍被認為是未來(lái)XR顯示的主流路線(xiàn)之一，企業(yè)需要在行業(yè)發(fā)展的“山重水復”中修煉內功，在Micro LED技術(shù)尚未成熟時(shí)攻城掠地，活下來(lái)才能“柳暗花明”。

　　文章來(lái)源：深圳市平板顯示行業(yè)協(xié)會(huì )產(chǎn)業(yè)研究部