進(jìn)入2021年第三季度以來(lái)，顯示面板產(chǎn)業(yè)已經(jīng)“風(fēng)聲鶴唳”。標志性的32英寸液晶面板，三季度底，較年中價(jià)格高點(diǎn)，已經(jīng)下滑高達4成。——歷史上從未有過(guò)的液晶面板大跌價(jià)，進(jìn)而是彩電市場(chǎng)大跌價(jià)，已經(jīng)不可避免。

　　對此，業(yè)內人士指出，上游市場(chǎng)的價(jià)格變化，必然顯著(zhù)影響不同技術(shù)門(mén)類(lèi)產(chǎn)品的“市場(chǎng)既有結構”。特別是次世代OLED創(chuàng )新產(chǎn)品，可能因此進(jìn)入“加速替代”的新階段。

　　液晶價(jià)格周期，成全了OLED電視

　　在2020年5月到2021年6月的13個(gè)月內，液晶面板等顯示上游核心部件，經(jīng)過(guò)了一輪空前的牛市。受制于全球疫情影響，包括宅經(jīng)濟、遠程辦公、居家辦公的需求場(chǎng)景的景氣，顯示面板全球市場(chǎng)井噴。同時(shí)，歐美等國家地區代表的貨幣寬松，對沖了疫情對購買(mǎi)力的壓縮，形成了一輪“采購潮”。

　　但是，顯然這些支撐液晶等顯示面板牛市的因素都不是“長(cháng)期性規律”。因此，行業(yè)早就有相關(guān)判斷：即“透支型”成長(cháng)的牛市背后，就是很快迎來(lái)“大熊市”。這是2021年6月份之后，顯示面板市場(chǎng)進(jìn)入價(jià)格下行周期的基本邏輯。

　　不過(guò)，在這一輪特殊的周期性行情中，OLED面板是一個(gè)特例。首先，在液晶面板價(jià)格上漲的第一階段，OLED面板價(jià)格基本還處于下降通道；第二，進(jìn)入2021年之后，OLED面板價(jià)格表現為企穩為主的微調。其中，僅僅是2021年第二季度，OLED面板有明顯的價(jià)格上漲。且在OLED面板價(jià)格上漲“尚未傳導到彩電終端價(jià)格之時(shí)”，液晶面板就進(jìn)入價(jià)格下降周期，OLED面板價(jià)格上揚也順勢而止、甚至進(jìn)入同步液晶面板價(jià)格下滑階段。

　　正因如此，今年8月10日，小米電視6 OLED正式發(fā)布，定位年輕人的第一臺OLED電視。價(jià)格方面，55寸零售價(jià)5699元，8月16日上午10點(diǎn)首發(fā)價(jià)僅僅4999元。——這是有史以來(lái)第一款售價(jià)低于5000元的大尺寸OLED電視機。

　　也就是說(shuō)，拋開(kāi)OLED面板的價(jià)格變化，單純的從終端彩電看，在這一輪強烈的液晶面板和液晶電視牛市周期中，OLED電視價(jià)格是“不斷下降”的。也正是借助于“價(jià)格”競爭力的持續增加，OLED電視的銷(xiāo)量不斷上升。預期2021和2020年OLED電視機全球出貨量增幅不會(huì )低于50%。

　　新玩家入場(chǎng)，OLED電視進(jìn)入新時(shí)刻

　　雖然OLED電視機銷(xiāo)量在2020年和2021年前三季度增長(cháng)喜人，但是其在全球彩電圈的總量依然有限——究其原因則是“上游面板產(chǎn)能有限”。即LG是OLED彩電面板的唯一、有限供應商。

　　目前，LG的OLED面板產(chǎn)能主要是：2020年廣州8.5代OLED生產(chǎn)線(xiàn)量產(chǎn)后，滿(mǎn)產(chǎn)的月產(chǎn)能為6萬(wàn)片玻璃基板；同時(shí)，2021年LG對這條線(xiàn)進(jìn)行了擴產(chǎn)投資，使其最大產(chǎn)能達到9萬(wàn)片；加上韓國坡州工廠(chǎng)的7萬(wàn)片玻璃基板月產(chǎn)能，LG共計擁有OLED 8.5代線(xiàn)面板總體月產(chǎn)能16萬(wàn)片。

　　這個(gè)產(chǎn)能規模如果采用55英寸+65英寸混切，考慮90%的產(chǎn)能利用率，可提供每年345萬(wàn)塊55英寸面板+518萬(wàn)塊65英寸面板。這個(gè)規�？此撇簧�，但與2020年全球彩電2.3-2.4億的需求相比，依然很小。

　　同時(shí)，僅僅一家企業(yè)提供OLED彩電面板，也不利于全面的產(chǎn)品宣傳和市場(chǎng)競爭。不過(guò)這種LG獨大的格局，正在面臨變數：韓國媒體報道稱(chēng)，三星顯示器公司將在今年11月投產(chǎn)QD-OLED面板，采用8.5代玻璃基板線(xiàn)，月產(chǎn)能估計可達3萬(wàn)片。據洛圖科技（RUNTO）預測，考慮到良率，2022年QD-OLED電視面板的年出貨量為140萬(wàn)片。

　　三星加入OLED電視面板市場(chǎng)，且采用與LG完全不同的路線(xiàn)：1.采用噴墨印刷技術(shù)、2.采用QD材料進(jìn)行像素彩色化轉換——這將極大的改變OLED彩電面板行業(yè)的競爭格局，不僅是上游供應會(huì )進(jìn)一步增加，同時(shí)也代表著(zhù)全球彩電市場(chǎng)第一品牌三星會(huì )正式推出OLED電視機，也會(huì )帶動(dòng)其它面板顯示巨頭加速OLED彩電面板項目的實(shí)施。

　　據業(yè)內分析，目前三星和LG正在全面關(guān)閉所有海內外液晶面板生產(chǎn)線(xiàn)。而這些騰退出來(lái)的玻璃基板產(chǎn)能和廠(chǎng)房空間，未來(lái)都將應用在OLED項目之上�？紤]到此前，LG和三星長(cháng)期是全球最大的液晶面板制造商之一，可見(jiàn)其未來(lái)OLED面板的投資規模究竟有多大。尤其結合手機用小尺寸OLED面板市場(chǎng)日趨飽和、競爭激烈，未來(lái)LG和三星的OLED項目投資必然更傾向于中型尺寸和大型尺寸產(chǎn)品——用領(lǐng)先技術(shù)對抗我國大陸和我國臺灣地區液晶面板產(chǎn)能，乃至于OLED小尺寸面板產(chǎn)能的成本優(yōu)勢。

　　全面停產(chǎn)液晶面板和加速OLED中大尺寸面板布局，韓國面板巨頭正在帶給OLED電視市場(chǎng)新格局。”業(yè)內人士認為，三星在OLED彩電面板上的投產(chǎn)，將是OLED電視進(jìn)入新發(fā)展階段的標志性轉折之一。

　　彩電需求萎縮周期將至，OLED差異化產(chǎn)品更勝一籌

　　2021年中開(kāi)始，彩電面板行業(yè)降價(jià)的背后，是行業(yè)需求進(jìn)入“下滑周期”。業(yè)內人士認為，2020年6月開(kāi)始的13個(gè)月牛市，產(chǎn)生的市場(chǎng)透支效應至少會(huì )持續2年時(shí)間。即未來(lái)一段時(shí)間，彩電行業(yè)整體市場(chǎng)難有起色。

　　液晶面板價(jià)格下跌、彩電需求萎縮，必然會(huì )影響到OLED電視產(chǎn)品。對此，一般的“線(xiàn)性”思維是OLED電視市場(chǎng)會(huì )承受更大壓力，市場(chǎng)恐怕會(huì )比較悲觀(guān)。但是，這種觀(guān)點(diǎn)忽視了：1.OLED電視目前依然是高價(jià)位高端電視，其始終處于不斷降價(jià)的“新技術(shù)替代初期”；2.OLED電視目前消費群具有技術(shù)上的熱愛(ài)和消費能力更高等特點(diǎn)，其消費行為和規律與彩電整體市場(chǎng)并不一致。

　　因此，筆者認為，OLED電視在行業(yè)逆勢下更可能的走勢是：持續價(jià)格降低下，高價(jià)格劣勢不斷縮小，對中高端市場(chǎng)吸引力持續提升；加之上游供給的增加，未來(lái)一段時(shí)間OLED電視普及率持續提升，甚至是加速提升。

　　OLED電視是高端差異化彩電產(chǎn)品，其市場(chǎng)規律更多遵循準‘奢侈品’規律。”行業(yè)專(zhuān)家指出，OLED電視現有的最大的普及障礙是供給不足，而不是與液晶電視的競爭關(guān)系。因此，液晶的降價(jià)周期，不僅不會(huì )導致OLED的可買(mǎi)價(jià)值下降，反而更會(huì )襯托OLED電視機的獨特消費價(jià)值：

　　中高端客戶(hù)首先需要的是產(chǎn)品的個(gè)性化、差異化。液晶彩電價(jià)格越是下跌，OLED電視的個(gè)性化、差異化越是明顯。”反之，在液晶面板缺貨、液晶電視漲價(jià)的階段，OLED電視的獨特性卻會(huì )更多被液晶壓制。即類(lèi)似于2006-2008年液晶電視面對CRT電視的價(jià)格戰，不輸反贏(yíng)的格局。

　　綜上所述，彩電行業(yè)周期正在進(jìn)入嶄新階段，液晶面板周期也進(jìn)入嶄新階段，更重要的是OLED上游供給進(jìn)入雙品牌時(shí)代、甚至未來(lái)會(huì )有更多面板企業(yè)投資其中，這些變化匯聚成一個(gè)結論就是，OLED彩電正在不斷加速對液晶的替代進(jìn)程——這個(gè)過(guò)程雖然目前還不夠快，但是卻會(huì )越來(lái)越快。

　�。ū疚母鶕�投影時(shí)代網(wǎng)、騰訊新聞資料整理編輯）